Основная часть
Корневой причиной
финансового кризиса является либерализация экономики без учета демократических
противовесов, что повсеместно привело к увеличению доли прибыли в национальном
доходе и, в частности. В финансовом секторе: в 1960 году она составляла 14%
валового дохода американских предприятий, а в 2008 году – уже 39%. Все вновь
создаваемые богатства присваивает небольшая группа «посвященных». Ее
представители занимают капиталы по регулярно снижающейся процентной ставке, а
инвестируют их с рентабельностью в 20%. Это ведет к неравенству роста доходов:
1% самого богатого американского населения присваивает около 16% национального
дохода (против 7% в 1948 году); 5% населения сосредоточивает в своих руках 38%
дохода и половину национального достояния, созданного за период с 1990 по 2006
год, параллельно приобретая все большее политическое влияние.
При этом зарплаты в
относительном измерении понижаются. Несмотря на положительную динамику с 1990
года в районе 4%, средняя заработная плата американца «стоит на месте». Сегодня
она даже ниже, чем была в 1979 году. 50% наименее богатых граждан достается
лишь 2,8% национального достояния. С 1947 по 1973 год доходы самой бедной, пятой
части населения США увеличились на 116% - больше, чем у кого бы то ни было.
Затем вплоть до 2004 года добавилось всего 2,8% - меньше, чем процент роста
задолженности внутри той же группы.
В других странах
складываются похожие ситуации. Например, во Франции за 20 лет индекс
покупательной способности денег вырос на 120%, в то время как индекс заработной
платы (в режиме полной занятости) – лишь на 15%; индекс же минимальной зарплаты
застыл.
Такое
перераспределение средств сказалось на спросе: из-за невысокой заработной платы
американский и европейский средний класс не мог больше потреблять столько,
сколько потреблял раньше. Кроме того, на спрос давит старение населения
(несколько замедленное в Соединенных Штатах благодаря притоку иммигрантов).
Ведь количество желаний, а значит, и покупок, начиная с 50 лет уменьшается.
Желая достичь еще
большего финансирования (расширения источников прибыли), с начала 2000 года
банки делали все возможное, чтобы превратить свои акции в недвижимости в
привлекательный продукт для вкладчиков во всем мире, в частности для хеджевых
оффшорных фондов. Финансовые центры привлекают иностранный капитал путем
предоставления специальных налоговых и других льгот зарубежным компаниям,
зарегистрированным на оффшорной территории. В таких центрах кредитные
учреждения (местные и пришлые) ведут операции с нерезидентами в иностранной для
страны расположения валюте.
Внутренний
рынок ссудных капиталов изолируется от внешнего благодаря отделению счетов
резидентов от счетов нерезидентов, предоставлению последним налоговых
преференций, освобождению от валютного контроля и т.п. Кредитные учреждения
используют оффшор для проведения операций за пределами
|